BULLETIN HEBDOMADAIRE DU MARCHÉ :La Chine décide de restreindre les exportations de pérovskite et de tandem alors que les États-Unis ferment leur dernière route solaire vers des pays tiers

PV et stockage d'énergie

BULLETIN HEBDOMADAIRE DU MARCHÉ

Examen hebdomadaire de la politique, des prix, des projets et de la technologie - et ce que cela signifie pour votre sourcing

19 octobre 2026|Semaine 42 · octobre 12 - 18 2026

SINELINK · Intelligence de marché

En un coup d'œil

▪ La Chine décide de verrouiller sa technologie solaire de nouvelle génération -Le 16 octobre, le ministère chinois du Commerce et le ministère chinois de la Science et de la Technologie ont ouvert les commentaires publics sur l'ajout de 40 technologies clés au catalogue des technologies dont l'exportation est interdite ou restreinte - y compris une proposition d'INTERDICTION D'EXPORTATION pure et simple sur la technologie de production de pérovskite et de cellules/modules tandem. Douze technologies photovoltaïques sont couvertes (ingénierie d'usines de polysilicium, fabrication de plaquettes et de cellules, y compris les équipements clés qui transportent la technologie). L’enregistrement préalable à l’exportation s’applique entre-temps. Les produits fabriqués avec cette technologie ne sont pas couverts.

▪ La dernière porte vers les États-Unis se ferme : le vote de l'ITC sur les blessures est confirmé -La détermination finale positive de préjudice de la Commission du commerce international des États-Unis (14 octobre) sur les cellules de silicium cristallin en provenance d'Inde, d'Indonésie et du Laos est désormais officiellement confirmée, autorisant le Département du commerce à émettre des ordonnances AD/CVD début novembre. Les taux combinés atteignent environ 249 % pour l'Inde, 268 % pour l'Indonésie et 219 % pour le Laos – s'ajoutant aux prix minimaux à l'importation de l'article 232. Les dépôts en espèces débutent dès la publication de la commande.

▪ Les majors chinoises du silicium tracent une ligne de prix dans le sable -Huit principaux producteurs de polysilicium se sont réunis à huis clos à Hangzhou (11 octobre) et ont fixé des prix : le polysilicium ne sera pas inférieur à 43 000 CNY/t (taxes incluses), les modules BC ne seront pas inférieurs à 0,86 CNY/W et TOPCon ne seront pas inférieurs à 0,79 CNY/W - y compris explicitement les contrats et appels d'offres à l'exportation. Problème : les transactions réelles se situent en dessous de ces planchers, et les cotations des modules ont discrètement glissé de 1 à 3 fen/W supplémentaires après les vacances.

▪ La demande de stockage maintient des enregistrements d'impression -Les ventes de batteries de stockage en Chine en septembre ont atteint 73,5 GWh (+104.4 % en glissement annuel ; janvier-septembre 595,4 GWh, +111.8%), HiTHIUM a dépassé les 200 GWh d'expéditions cumulées et le Rajasthan en Inde a attribué un parc BESS solaire de 2 450 MW de + 1,600 MW/6 400 MWh. La Grèce a mis en service et financé deux des plus grandes batteries autonomes d'Europe au cours de la même semaine.

▪ Le benchmark de la semaine : 0,5206 CNY/Wh pour 2,98 GWh -Le cadre de système de stockage LFP 2026-2028 de CNNC (14 octobre) a été attribué à Sungrow, CATL, Zhongtian, CRRC Zhuzhou et Kehua à un prix de 0,4995-0,5329 CNY/Wh – une référence de prix propre et de grand volume pour quiconque achète des systèmes chinois à l'échelle du réseau ce trimestre.

La semaine en chiffres

Les chiffres clés de la semaine réunis en un seul endroit, pour une référence rapide avant le détail ci-dessous.

1. Veille politique et commerciale

Chine – la proposition du fossé technologique

▪ Pékin propose d'interdire l'exportation de technologies de fabrication de pérovskites et d'énergie solaire tandem (annonce n° . 48, 16 octobre).Le ministère chinois du Commerce et le ministère chinois de la Science et de la Technologie ont ouvert les consultations publiques sur la révision du catalogue des technologies interdites ou restreintes à l'exportation : 40 technologies clés dans les domaines de l'IA, de la biopharmacie et du photovoltaïque. Du côté du photovoltaïque, 12 technologies sont répertoriées : la technologie de production de pérovskite et de cellules/modules tandem est proposée pour interdiction pure et simple ; Il est proposé de restreindre l'ingénierie des usines de polysilicium (lignes de 30 000 t/an ou plus par ligne), les technologies de fabrication de plaquettes et de fabrication de cellules, le contrôle s'étendant aux équipements clés et centraux porteurs de la technologie. L’enregistrement préalable à l’exportation s’applique à titre provisoire pendant la durée de la consultation. Les responsables ont souligné que les mesures ne ciblent aucun pays en particulier et que les produits fabriqués avec les technologies répertoriées ne sont pas couverts.

Statut : consultation publique, pas encore en vigueur. L’enregistrement provisoire avant exportation est déjà en cours. Regardez le texte final du catalogue et la date d’entrée en vigueur.

Source : Annonce MOFCOM/MOST 2026 n° . 48 via mofcom.gov.cn (2026-10-16) ; Quotidien de Guangming (2026-10-18) ; magazine pv (2026-10-16)

États-Unis - Le mur Inde/Indonésie/Laos est désormais officiel

▪ Confirmation de la détermination de l'USITC concernant l'existence d'un dommage ; commandes et dépôts en espèces début novembre.La Commission américaine du commerce international a rendu sa détermination finale positive de préjudice dans le cadre des enquêtes AD/CVD de Solar IV sur les cellules photovoltaïques en silicium cristallin (assemblées ou non en modules) en provenance d'Inde, d'Indonésie et du Laos (vote le 14 octobre ; confirmation rapportée le 16 octobre). Le Commerce devrait publier les ordonnances AD/CVD début novembre 2026, après quoi les douanes et la protection des frontières commenceront les dépôts en espèces des droits finaux sur toutes les entrées en provenance des trois pays. Marges finales : dumping indien de 123,04 % plus CVD de 126,09 % (~249 % combinés) ; Dumping de l'Indonésie 94,36%, CVD 73,2-173,7% (jusqu'à ~268% combinés); Laos dumping 65,43%, CVD 82,03-153,67% (combiné jusqu'à ~219%). Ceux-ci s’ajoutent aux prix planchers minimaux à l’importation de l’article 232. Le rapport public complet de l'ITC (publication USITC 5804) est attendu d'ici le 23 novembre 2026. Pétitionnaires : Alliance for American Solar Manufacturing and Trade (First Solar, Hanwha Qcells USA, Mission Solar).

▪ La pression 337 et 301 du côté du stockage continue.Les États-Unis ont ouvert une enquête au titre de l'article 337 sur les équipements d'alimentation électrique des centres de données IA avec plusieurs sociétés chinoises citées comme défendeurs (rapporté le 14 octobre) - à la suite de 337 actions sur le matériau d'anode des batteries (juin) et les cellules cylindriques (août). Par ailleurs, les droits de l'article 301 sur les accumulateurs chinois sont passés de 7,5 % à 25 %, portant les droits combinés à environ 48,4 % selon la base comptable.

Source : pv magazine / USITC (2026-10-16) ; Traduction CCPIT de Nanjing de la version USITC (2026-10-16) ; Compilation des médias commerciaux chinois sur 337/301 (2026-10-14 au 10-16)

Europe : les conditions de contenu local attachées au stockage, encore au stade de la proposition

▪ La loi européenne sur l’accélération industrielle imposerait progressivement des exigences en matière de contenu local en matière de stockage.Selon la proposition de loi sur l'accélérateur industriel de la Commission européenne (déposée en mars ; rapportée dans les médias chinois le 16 octobre via une note de Goldman Sachs) : six mois après l'entrée en vigueur, les systèmes de stockage d'énergie auraient besoin d'au moins trois composants majeurs répondant aux exigences d'origine européenne (y compris les cellules) ; trois ans après, au moins cinq ans (en ajoutant, par exemple, du matériau actif cathodique et du BMS). La proposition prévoit également l'approbation préalable de nouveaux projets de l'UE d'un montant supérieur à 100 millions d'euros dans les domaines liés aux batteries par des investisseurs de pays non membres d'un ALE détenant plus de 40 % de la capacité mondiale concernée. Statut : proposition uniquement – ​​pas encore en vigueur.

Source : proposition de loi européenne sur l'accélération industrielle via la note de Goldman Sachs / médias chinois (2026-10-16)

2. Tarification et chaîne d'approvisionnement

Étages annoncés à l'étage, réductions offertes en bas

▪ Huit majors du silicium fixent des prix planchers, y compris pour les exportations.Lors d'une réunion à huis clos à Hangzhou le 11 octobre (la troisième séance d'autodiscipline de l'industrie après Shanghai et Chengdu), Tongwei, GCL, Daqo et cinq autres principaux producteurs de polysilicium se sont mis d'accord sur un plan de mise en œuvre de réduction de capacité et ont fixé des prix planchers : coût moyen du polysilicium, taxes comprises, pas inférieur à 43 000 CNY/t ; Modules BC pas inférieurs à 0,86 CNY/W ; Modules TOPCon pas moins de 0,79 CNY/W - couvrant explicitement les contrats d'exportation, les achats de tiers et les appels d'offres. Un mécanisme de surveillance mutuelle cible les décharges souterraines. Le problème : les transactions sur le marché se situent actuellement en dessous de ces planchers (qualité de recharge de type N autour de 40,5-43 CNY/kg ; modules d'alimentation centrale TOPCon environ 0,65-0,73 CNY/W), et les fabricants de modules sont suffisamment nombreux pour que l'application d'un plancher de modules à base de silicium soit largement mise en doute.

▪ Prix ​​des modules : officiellement stables, en baisse discrète.Le fournisseur d'indices de prix DBM a signalé que six fabricants de modules avaient réduit leurs prix jusqu'à 0,03 CNY/W dans les jours qui ont suivi les vacances (14 octobre), et deux autres ont suivi le 16 octobre (« modules à haut rendement en baisse de 1 à 3 fen/W »). L'hebdomadaire Mysteel décrit le marché des modules comme « stable en surface, tombant en dessous » : les cotations de premier niveau se maintiennent entre 0,72 et 0,75 CNY/W tandis que d'importants volumes de matériaux entre 0,66 et 0,68 CNY/W circulent. Si les planchers de Hangzhou sont effectivement appliqués – y compris pour les contrats d’exportation – les prix des exportations chinoises pourraient se raffermir ; c'est un grand si.

▪ La production d'octobre est réduite en exécution - les stocks continuent de grimper.Données de la branche silicium : production de polysilicium en septembre 120,4 kt (+1.3 % MoM) ; Octobre prévu à ~105 kt (-12,9% MoM), avec certaines estimations (Baichuan Yingfu) aussi basses que ~92 kt. Mais la production de tranches de septembre de 55,27 GW n'a consommé qu'environ 94 kt de silicium, ajoutant 24 kt au stock ; Le stock de l'industrie à fin septembre s'élève à environ 572 kt et l'inflexion du déstockage ne se confirme pas. Les contrats à terme sont révélateurs : le contrat principal a glissé à 33 255 CNY/t le 15 octobre (-3,19 %), laissant un écart de ~9 000 CNY/t à repérer, avant de rebondir de 1,34 % à 34 285 le 16 octobre parallèlement à un rebond de 2,29 % du silicium industriel.

▪ Du côté de la demande, toujours faible ; exporte le point lumineux.Les exportations chinoises de produits photovoltaïques ont augmenté de 10,3 % en glissement annuel au cours des trois premiers trimestres (données douanières via Mysteel). La production du module en septembre était de 39,83 GW (-4,54 % sur un mois) avec une utilisation de la capacité de seulement 43,7 % ; Le volume des appels d'offres pour le module de septembre a été réduit d'environ la moitié d'un mois à l'autre par DBM. Les ventes de batteries de stockage en septembre ont été de 73,5 GWh (+104.4 % en glissement annuel ; janvier-septembre 595,4 GWh, +111.8 %).

Référence des prix - 16 octobre 2026 (Chine, CNY)

Les prix sont indiqués en CNY sur la base chinoise standard et n’ont été convertis dans aucune autre devise. Veuillez appliquer votre propre base de change contractuelle avant de comparer au coût au débarquement. Les sources utilisent des bases différentes (indice vs cotation traditionnelle vs fourchette de transactions) ; le silicium polycristallin spot cite un groupe de 40,5 à 43 CNY/kg selon la qualité et la source.

▪ Benchmark des prix des systèmes de stockage de la semaine.L'achat central du système de stockage LFP 2026-2028 de CNNC (2,98 GWh, 33 soumissionnaires) a été attribué le 14 octobre à 0,4995-0,5329 CNY/Wh (0,5206 en moyenne) à Sungrow, CATL, Zhongtian Energy Storage, CRRC Zhuzhou Institute et Kehua - couvrant des systèmes de 2 heures et 4 heures, 1 500 V CC avec exigences du service réseau. Le volume hebdomadaire des appels d'offres chinois pour le stockage et des attributions a atteint 50,39 GWh ; L'EPC sur 2 heures était en moyenne de 0,9998 CNY/Wh (plage de 0,7936 à 1,2496).

Source : Direction de l'industrie du silicium / Securities Times (2026-10-14) ; Mysteel hebdomadaire (2026-10-16); Index DBM databm.com (2026-10-16) ; Règlement GFEX via des virements chinois (2026-10-15/16) ; Prix ​​SMM sur CNNC (2026-10-14) ; Bilan hebdomadaire du Réseau international de stockage d’énergie (2026-10-16) ; Données douanières d'exportation de Mysteel (2026-10-14)

3. Projets et offres mondiaux

Fournisseurs chinois : victoires à l'étranger cette semaine

Ce que cela signifie : le Moyen-Orient et le Japon sont désormais deux destinations habituelles pour la livraison de stockage à l'échelle du réseau chinois - un double gain EPC plus fourniture de système complet sur le même projet d'enchères japonais est nouveau, et la première tranche de batterie saoudienne de 8 GWh est en cours de construction avec la puissance EPC chinoise. La géographie de la demande s’élargit alors même que les règles d’accès aux États-Unis et dans l’Union européenne se resserrent.

Activité globale du projet

Source : The Battery Magazine / pvknowhow sur HELLENiQ et METLEN (2026-10-16) ; Mégaprojet sur l'économie d'énergie et le Rajasthan (2026-10-16 au 10-17) ; InforCapital sur la prospective-FRV (2026-10-16) ; Inspenet sur Entech (2026-10-16) ; PME de Malaisie (2026-10-13) ; Fils chinois sur le Botswana et CATL Afrique du Sud (2026-10-14 au 10-16) ; POWERCHINA/BESSActualités sur SEPCO Saudi (2026-10-13/16)

4. Technologie et produits

▪ La proposition de contrôle des exportations est en soi une histoire de technologie.L’interdiction proposée sur la technologie de production de pérovskite et de tandem (voir section 1) est le signal le plus fort à ce jour de l’endroit où Pékin considère son avance technologique : dans les architectures cellulaires de nouvelle génération. Les feuilles de route tandem dévoilées cette semaine soulignent pourquoi - Trina Solar a déclaré aux investisseurs que ses cellules tandem à pérovskite entreraient en production à petite échelle en 2028-2029 avec une capacité à l'échelle de GW d'ici 2029. Si vous envisagez une licence technologique ou une fabrication en coentreprise en tandem avec un partenaire chinois, traitez le texte final du catalogue comme un document de contrôle.

Source : Annonce MOFCOM/MOST 2026 n° . 48 (2026-10-16) ; Briefing des résultats de Trina Solar via Mysteel (2026-10-15/16)

▪ Congrès mondial sur le stockage de l'énergie (Ningde, 15-16 octobre) : signaux politiques et produits.Le MIIT chinois a profité du congrès pour faire connaître le nouveau plan quinquennal pour l'industrie des batteries : une première expansion des batteries entièrement solides d'ici 2030, des batteries au lithium avec une durée de vie de 15 000 cycles pour les produits phares et des taux de défauts de l'ordre de pièces par milliard pour les grandes entreprises. Le président de CATL, Robin Zeng, a défini le stockage comme le passage d'un « équipement auxiliaire pour les énergies renouvelables » à une « nouvelle infrastructure de système électrique », et CATL a annoncé un accord de partenariat avec l'IRENA parallèlement à 3 000+ projets de stockage revendiqués livrés dans le monde. HiTHIUM a dépassé les 200 GWh de livraisons cumulées, la direction affirmant que la croissance future vient des applications de longue durée de plus de 4 heures et des centres de données, et notant que les clients passent des achats de cellules à la livraison de systèmes complets et de stations entières.

Source : CCTV / Guangming Daily / Shanghai Securities News (2026-10-15 au 10-16) ; SMM / Wallstreetcn sur HiTHIUM (2026-10-15)

▪ Modules HJT anti-éblouissants pour aéroports et sites adjacents réfléchissants.Risen Energy a lancé la série HJT anti-éblouissante Hyper-ion (13 octobre, via le magazine pv Australie) : conception optique à double couche avec probabilité d'éblouissement maximale à la lumière du jour mesurée par le TÜV de 0,30 (en dessous du seuil de classe AAA de 0,35), réflectance du miroir aussi faible que 0,85 %, puissance de 710 à 730 W à une efficacité de 22,9 à 23,5 %, sortie bifaciale jusqu'à 818 W, coefficient de température -0,24 %/degré, garantie 30 ans. Niche mais pertinent là où les règles d'éblouissement des aéroports, des autoroutes ou des résidences limitent le choix des modules.

Source : pv magazine Australie (2026-10-13)

Aucun nouveau record d'efficacité certifié n'est paru dans la presse internationale cette semaine. Les histoires technologiques structurelles sont la proposition de contrôle des exportations sur la technologie des cellules de nouvelle génération et les objectifs de 15 000 cycles de batterie à semi-conducteurs dans le plan quinquennal chinois pour les batteries - tous deux pointent vers une différenciation du côté de l'offre pour 2027-2030, et non vers des changements de produits immédiats.

5. Ce que cela signifie pour vous

Ce qui suit sont des jugements éditoriaux tirés des éléments ci-dessus, proposés comme contribution à votre propre planification - non comme conseil, ni comme fait vérifié.

La semaine en une ligne : la Chine a décidé de cloisonner sa technologie solaire de nouvelle génération au moment même où les États-Unis ont fini de cloisonner leurs marchés en Inde, en Indonésie et au Laos - tandis que les fournisseurs chinois de stockage et d'EPC ont continué à gagner à une échelle record partout ailleurs. Les fossés en matière d'accès et de technologie, et non de prix, sont l'actualité de cette semaine.

Si votre feuille de route implique une licence ou une fabrication en coentreprise de pérovskite ou de technologie tandem avec un partenaire chinois, traitez l'annonce MOFCOM/MOST n° . 48 comme une contrainte réelle, et non comme un titre : l'enregistrement préalable à l'exportation s'applique déjà aux technologies répertoriées pendant la consultation, et le contrôle s'étend à l'équipement qui incarne la technologie. Les technologies d'ingénierie des plaquettes, des cellules et du polysilicium (lignes supérieures ou égales à 30 kt/an) font partie du niveau restreint. Intégrez le risque de refus de licence à tout plan d'approvisionnement technologique 2027+.

Les routes vers les États-Unis vers les pays tiers sont désormais effectivement fermées : les commandes AD/CVD du 2 novembre sur l'Inde, l'Indonésie et le Laos complètent l'anneau qui couvre déjà le Cambodge, la Malaisie, la Thaïlande et le Vietnam. Si vous détenez des contrats d'approvisionnement à destination des États-Unis et acheminés via l'une de ces sept origines, modifiez le prix ou renouvelez le contrat avant le début des dépôts en espèces début novembre - et notez que les droits s'ajoutent aux prix minimums à l'importation de l'article 232.

Concernant les prix en Chine, négociez en fonction du spread et non du prix. Les principales cotations des modules sont défendues (et un plancher TOPCon de 0,79 CNY/W annoncé) tandis que les transactions réelles s'impriment entre 0,66 et 0,68 CNY/W et huit fabricants ont discrètement réduit les prix catalogue après les vacances. Risque double : si les planchers de Hangzhou sont appliqués – ils couvrent explicitement les exportations – les cours des exportations chinoises pourraient se raffermir soudainement. Verrouillez dès maintenant les prix de volume pour les livraisons des 4e et 1er trimestres ; considérer le risque à la hausse comme plus probable que le risque à la baisse.

Utilisez la référence CNNC lorsque vous citez des systèmes chinois : une moyenne de 0,5206 CNY/Wh (0,4995-0,5329) pour 2,98 GWh de systèmes LFP 2h/4h provenant de cinq fournisseurs de premier rang est le point de référence le plus propre pour les gros volumes ce trimestre. Les cotations nettement supérieures à celles pour une portée comparable méritent une deuxième offre ; Un EPC de 2 heures d'une moyenne de 0,9998 CNY/Wh (base Chine) permet de vérifier la cohérence des prix de l'équilibre de l'usine.

Les signaux de demande de stockage continuent de s'accélérer : ventes de batteries en Chine en septembre +104 % en glissement annuel, HiTHIUM à 200 GWh cumulés, 6,4 GWh de BESS attribués lors d'une vente aux enchères indienne et la Grèce a mis en service deux des plus grandes batteries autonomes d'Europe en une semaine. Pour la planification des achats, supposons que les créneaux de livraison chez des fournisseurs crédibles de premier rang se resserrent en 2027 - selon les propres mots du marché (« commandes réservées jusqu'à fin 2027 »), selon lesquels la capacité, et non la demande, est la contrainte majeure.

Surveillez ces dates : début novembre (commandes AD/CVD du commerce américain sur l'Inde/Indonésie/Laos - début des dépôts en espèces), 23 novembre (publication USITC 5804, rapport complet), 3 et 4 décembre (fermeture de la fenêtre anti-stockage américaine / entrée en vigueur des tarifs douaniers de l'article 232 et des prix minimums à l'importation) et clôture de la période de commentaires de la Chine sur le catalogue de contrôle des exportations - texte final et date d'entrée en vigueur à déterminer.

Sources

Tous les éléments sont compilés à partir de rapports publics et de communiqués officiels. Sources primaires :

• Officiel et réglementaire : Annonce MOFCOM/MOST 2026 n° . 48 (mofcom.gov.cn) ; USITC via pv magazine et traduction Nanjing CCPIT ; US Commerce/BRI via les médias commerciaux ; Proposition de loi européenne sur l’accélération industrielle via la note de Goldman Sachs et les médias chinois ; Direction de l'industrie du silicium ; données douanières via Mysteel

• Médias de l'industrie : pv magazine (mondial/Australie), pvknowhow, The Battery Magazine, Megaproject, Inspenet, InforCapital, BESSNews, SMM, DBM (databm.com), International Energy Storage Network, Mysteel, Energy-Storage Related Wires

• Médias commerciaux et financiers chinois : Securities Times, Guangming Daily, China Daily, Economic Daily, CCTV, Shanghai Securities News, Wallstreetcn, Tonghuashun, Sinolink Securities daily, Northern Nonferrous Metals Network

• Entreprise : POWERCHINA/SEPCO, Trina Storage, CATL, Haibo Sicchuang, présentation des résultats, DoGo Power, HiTHIUM, Risen Energy, Trina Solar briefing, Foresight/FRV, Econergy, METLEN, HELLENiQ Energy

Avertissement : ce briefing hebdomadaire compile des informations accessibles au public et est fourni uniquement à titre de référence générale sur le marché. Il ne constitue pas un conseil d’investissement, juridique, fiscal ou commercial, et aucune garantie n’est donnée quant à son exactitude ou son exhaustivité. Les chiffres tels que la taille du projet, la valeur du contrat, les taux de droits et les prix doivent être vérifiés par rapport au document source original avant d'être invoqués. Les éléments décrits comme des propositions (y compris la révision du catalogue chinois de contrôle des exportations et la loi européenne sur l'accélération industrielle) ne sont pas encore en vigueur et pourraient changer ; Les taux de droits de douane américains combinés sont des estimations compilées à partir de la presse spécialisée. Les éléments signalés comme informations sur le marché ou non confirmés (y compris les détails de la réunion sur les prix planchers de Hangzhou et les rapports sur les réductions de prix des modules) n'ont pas été vérifiés de manière indépendante. Les évaluations de prix reflètent la base intérieure chinoise en CNY et ne sont pas converties. La section 5 contient un jugement éditorial, clairement séparé des faits rapportés.